Об инвестициях в ПИФы сегодня говорится и пишется  очень много. И тем не менее ответ на самый главный вопрос, который встает перед начинающими инвесторами, найти по-прежнему не просто: Как выбрать ПИФ?На сегодняшний день в России действует несколько сотен управляющих компаний, каждая из которых предлагает линейку более чем из 5 ПИФов. Не удивительно, что даже ограничение рассматриваемого списка первой сотней рейтинга, выбор существенно не облегчает, так как даже в этом случае начинающему инвестору предлагается порядка 500 ПИФов.

А потому мы попросили нашего постоянного эксперта, руководителя ростовского филиала компании БКС Андрея Смурыгина дать нам алгоритм действий, который поможет определиться с выбором ПИФа начинающему инвестору.

Как обычно, Андрей Смурыгин начал с психологии, и предложил прежде всего оценить собственный уровень тревожности. Если от перепадов рынка, которые сказываются на текущей стоимости пая , вас бросает в дрожь, возможно, стоит пока остановиться на этапе накопления средств в банке.

Но даже самый спокойный человек может превратится в неврастеника, если сразу же вложит в ПИФы все свои сбережения. Лучше всего начинать с комфортной для вас суммы, которую вы готовы инвестировать на длительный срок, а на непредвиденные расходы – создать резервный запас в банке.

Постепенно с опытом придет понимание законов функционирования рынка, вы лучше разберетесь в деятельности ПИФов, а значит и расширится зона комфорта, что позволит вам постепенно увеличивать инвестируемые суммы и чувствовать себя уверенно.

Итак первый шаг – определитесь с комфортной для вас суммой, о которой вы готовы «забыть» на год-два.

А вот теперь можно перейти и непосредственно к выбору. Пока только управляющей компании.

По словам Андрея Смурыгина в отличии от алгоритма выбора банка, о котором мы уже писали известность компании не может быть достаточным критерием ее эффективности а потому без дополнительных источников сбора информации не обойтись.

Замечательный информационный ресурс, который должен знать каждый начинающий инвестор www.investfunds.ru Здесь аккумулируется информация обо все ПИФах и что самое главное приводятся многочисленные рейтинги, таблицы доходностей и прочая информация, характеризующая деятельность управляющих компаний.

Собственно именно здесь вы и найдете тот список первой сотни рейтинга по стоимости чистых активов в управлении, который послужит основой для вашего выбора.

По словам Андрея Смурыгин выбирать управляющую компанию лучше всего из тех, которые представлены на местном рынке, а потому составьте полный перечень филиалов управляющих компаний имеющихся в вашем городе и вычеркните из них те, которые не входят в первую сотню.

Скорее всего изменится этот список не существенно, но по крайней мере вы получите первый критерий надежности компании.
Еще один серьезный критерий – время работы компании на рынке. Смело вычеркивайте из списка компании, существующие менее трех лет. Вполне возможно вы исключите из списка очень достойные компании, но новичкам лучше перестраховаться, и ограничиться проверенными временем фондами.

В этом плане незаменимым помощником является и рейтинг надежности УК, который можно также посмотреть на www.investfunds.ru

Ну и разумеется нельзя обойтись без истории доходности. И хотя получение высоких прибылей в прошлом не гарантирует получение их в будущем лучше выбрать ту компанию, которая показывала стабильно хорошие результаты в долгосрочной перспективе.

Для этого выберите самый старый ПИФ в каждой УК из вашего списка компаний и посмотрите доходность за весь срок его существования. В этой связи полезно сравнить его доходность с показателями рынка за тот же период. Если фонд в целом показывает результаты хуже рыночных, это серьезный повод усомниться в эффективности работы УК в целом.

В идеале фонд будет стабильно показывать прибыль на уровне рынка и выше без резких скачков и перепадов доходности.

Кроме рейтинга управляющих компаний по стоимости чистых активов можно посмотреть и оценить УК по таким показателям, как рейтинг надежности от Национального рейтингового агентства или от рейтингового агентства «Эксперт РА».
В результате прогона по всем критериям в вашем списке управляющих компаний, имеющих представительства в вашем городе останется 3-4 финалиста. И окончательный выбор стоит делать только после личного посещения офиса каждой из этих компаний и беседы с ее представителями.

Представители УК должны не просто рассказать вам о своих фондах, но прежде всего выслушать ваши пожелания. В зависимости от вашего финансового семейного положения, обременения иждивенцами или кредитами, и отношения к риску и доходности стратегия инвестирования, предложенная специалистом будет разная.

Если же вы чувствуете, что вам просто пытаются продать, вместо того чтобы помочь разобраться в целях и выстроить грамотную стратегию инвестирования, не раздумывая, уходите из этой компании. Также стоит поступить, если на ваш прямой вопрос о доходах компании по сравнению с рынком в целом специалист пытается отделать общими фразами.
Однако если вы получили исчерпывающий ответ на все ваши вопросы, чувствуете, что специалист действительно хочет помочь вам составить оптимальный для вашей ситуации план инвестирования, и элементарно чувствуете доверие к нему и компании переходите к стадии выбора конкретных ПИФов.

Андрей Смурыгин предлагает в зависимости от готовности рисковать три стратегии инвестирования.

Первая – умеренная стратегия- Фонды смешанного инвестирования. Если вы не уверены в своих знаниях об экономике и просто не стремитесь рисковать, стоит инвестировать именно в эти ПИФы. Туда же стоит инвестировать, если вы не имеете достаточных средств для приобретения паев нескольких фондов и делаете только первые шаги в инвестировании.

Если же у вас есть возможность пойти на чуть больший риск, рассчитывая получить и большую доходность соответственно, выбирайте сбалансированную стратегию, сочетающую несколько фондов. В этом случае 80% ваших средств стоит направить по-прежнему в фонд смешанного инвестирования, а 20% в индексный или отраслевой фонд.

Ну и наконец, самая потенциально доходная (и рискованная) стратегия, которую может выбрать начинающий инвестор это распределить вложения следующим образом: 20% направить в фонд смешанных инвестиций, 40-80% – в индексный фонд, и/или 40-80% вложить в отраслевой фонд.

Ну а для большей надежности вы можете наполнить свой инвестиционный портфель не только разными ПИФами, но и ПИФами разных управляющих компаний.
В этом случае вы защитите себя не только от резких колебаний рынка, но и от влияния человеческого фактора.

Сама процедура приобретения паев предельно проста. Вам достаточно обратиться с паспортом в офис компании, определиться с ПИФами, подписать соответствующий договор и внести деньги наличными или по перечислению. Как видите, все довольно просто. Средняя стоимость паев начинается от 5 000 руб. Поэтому даже сумма в 30 000 открывает широкие возможности для комбинирования.

Ну вот наверное и все. В заключении Андрей Смурыгин дал классический совет инвестора – покупать ПИФы на спаде, когда они дешевеют (хотя, на мой взгляд, это и требует определенного мужества). С другой стороны, если все успешные инвесторы поступают именно так, рынок всегда выравнивается и продолжает расти, а средства позволяют забыть о вложениях на 10 лет – быть может это и есть верная стратегия.

Интересные материалы сети:

Банкирша.ком: Страховое возмещение по вкладу. Как составить расчет суммы страхового возмещения.

Опубликовано 11 Июль 2008 в 17:27. Рубрики: Деньги и богатство. Вы можете следить за ответами к этой записи через RSS 2.0. Вы можете оставить отзыв или трекбек со своего сайта.