На тему сегодняшнего разговора натолкнуло высказывание Павла Теплухина, президента управляющей компании «Тройка диалог» о пенсионных накоплениях. Цитирую:

«Поместил работодатель гражданина Петрова на пенсионный счет в ПФР, например 100 рублей. Пойдет Петров на пенсию через двадцать лет – получит свои сто рублей, по-честному, без обмана. Но сто рублей через двадцать лет будут дешевле сегодняшних ста рублей – инфляцию не отменишь…
Если гражданин Петров все-таки решит оставить свои накопления в государственном Пенсионном фонде, он, скорее всего, объяснит это так: «Целее деньги будут, никуда не денутся. Государство все-таки гарантирует…»
Но в том-то и дело, что государство ничего не гарантирует и сбережения в государственном пенсионном фонде – не исключение».

П. Теплухин «Матрица Теплухина: до и после первого миллиона»

Мрачная картина вырисовывается, согласитесь. И хотя мне до пенсии еще очень далеко, но все же мысль о том чтобы перевести свои накопления в более доходный, (но и не менее надежный) негосударственный пенсионный фонд с недавних пор не выходит у меня из головы. Но как его выбрать этот фонд – чтобы и надежный и доходный одновременно? Чем не повод обратится к профессионалу?

И сегодня мы решили спросить об этом нашего финансового эксперта, руководителя ростовского филиала компании «БКС» Андрея Смурыгина.

Прежде всего, он обратил наше внимание на то, что не только негосударственные пенсионные фонды могут быть альтернативой государственному фонду, но и Управляющие компании, имеющие разрешение Минфина на управление накопительной частью пенсии граждан. А это значительно расширяет выбор, однако, на наш взгляд ни сколько не облегчает его. Поэтому мы попросили Андрея Смурыгина дать нам какие-то критерии, которые позволят не ошибиться с выбором.

Но для начала небольшое отступление. Наша пенсия состоит из трех частей: базовой, страховой и накопительной части. Из единого социального налога удерживаемого работодателем на пенсию приходится 20%, которые распределяются следующим образом: на базовую часть приходится 6%, на страховую 10%, на накопительную 4% (у лиц старше 1967 г. рождения накопительная часть отсутствует, а на страховую приходится 14%).
Базовая часть идет на покрытие минимальной пенсии гарантированной государством, Страховая часть, накопленная за эти годы при делении на 228 месяцев (19 лет) дает нам ежемесячную прибавку к этому минимуму. И только накопительная часть позволяет приблизить итоговую сумму к достойному прожиточному минимуму. Именно этой частью с нашего согласия распоряжаются пенсионные фонды и управляющие компании. И от того насколько эффективно эти компании работают, зависит наше финансовое благополучие в пенсионном возрасте.

Итак, на что же нам обратить внимание при выборе компании? И чем отличаются Негосударственные пенсионные фонды от управляющих компаний?

Также как и в случае с традиционным инвестированием выбор компании зависит от стратегии, которой вы хотите придерживаться. Управляющие компании, более свободны в выборе инструментов, а потому могут принести своим вкладчикам значительный доход, однако и рискованность таких инвестиций на порядок выше.

Негосударственные пенсионные фонды более ограничены в своих действиях – они могут изначально использовать лишь небольшой круг надежных финансовых инструментов. Как правило, это государственные ценные бумаги, облигации, паи индексных инвестиционных фондов, размещающих в государственные ценные бумаги иностранных государств, денежные депозиты и т.п.

Соответственно, если до пенсии еще далеко и вы готовы к более высоким рискам (тем более на сегодняшний день большинству из нас и рисковать-то нечем – столь «высоки» размеры отчислений в накопительную часть) стоит перевести управление пенсионными накоплениями в управляющую компанию, в надежде значительно приумножить свои «миллионы».

А вот когда на счете скапливаются действительно значительные суммы, и/или пенсионный возраст не за горами рисковать пенсионными накоплениями уже не столь разумно, и в этом случае идеальным решением выступает негосударственный пенсионный фонд. Тем более что управляющая компания не может сама выплачивать вам пенсию (а значит, передаст ее обратно в государственный пенсионный фонд), в то время как НПФ может осуществлять пенсионные выплаты самостоятельно.

Теперь, когда вы решили в какой именно финансовый институт вы будете инвестировать в ближайшие годы, настало время определиться и с конкретной организацией.

Для этого Андрей Смурыгин рекомендует обратить внимание на рейтинг управляющей компании. Прежде всего управляющей – поскольку сам негосударственный пенсионный фонд вашими деньгами не управляет, и привлекает для этой цели управляющую компанию. Часто – не одну, тем самым еще более снижая риски вкладчиков.
Итак, независимо от того выбираете ли вы пенсионный фонд или управляющую компанию, узнайте рейтинг надежности компании, которая будет непосредственно работать с вашими накоплениями.

Если вы инвестируете в НПФ – обратите внимание на его рейтинг тоже. Также стоит обратить внимание на капитализацию фонда – чем она выше – тем больше вкладчиков доверили фонду свои сбережения, что также является косвенным показателем его надежности.

Особое внимание обратите на стратегию инвестирования. И в фонде и в Управляющей компании вам должны предоставить информацию о том, в какие инструменты планируется инвестировать ваши средства.

Обратите внимание на учредителей фонда – часто НПФ и УК это дочерние компании крупных финансовых, транспортных, нефтегазовых и других подобных компаний. Чем более крупная компания стоит за спиной, тем выше надежность. Хотя, конечно, все относительно.

В качестве ориентира логично посмотреть и общую доходность фондов и управляющих компаний. При прочих равных лучше выбирать тот, где меньше амплитуда колебания доходности и выше прирост. Однако господин Смурыгин обратил особое внимание, что надо помнить, что прошлые финансовые успехи ни сколько не гарантируют столь же триумфальный прирост доходов в будущем и рассматривать эти показатели стоит только в комплексе со всем перечисленным ранее.

И последний вопрос, который мы задали нашему эксперту, касался возможности самостоятельно пополнять накопительную часть пенсии, поскольку понятно, что 4% от наших зарплат вряд ли принесут сумасшедшие доходы даже при самом эффективном управлении самой профессиональной компании.

Оказывается, многие НПФ предлагают возможность довносить средства на свой пенсионный счет. Но самое приятное, что вступит в силу законопроект, поощряющий добровольное добавление средств на накопительный счет. Когда он будет принят, каждая сумма (в пределах 1000 рублей) внесенная нами дополнительно будет удваиваться государством. Другими словами, если вы дополнительно внесете на накопительный счет 500 рублей – государство добавит 500 рублей тоже, 1000 рублей – плюс тысяча от государства, две тысячи – опять же тысяча от государства.

Если такой закон будет принят, то уверено можно сказать, что пенсионные накопления займут достойное место среди инструментов инвестирования доступных каждому.

Но уже сегодня независимо от того, сколько осталось вам лет до пенсии, стоит позаботиться о своем будущем финансовом благополучии, для начала просто приняв осознанное решение, где хранить свои пенсионные накопления.

Опубликовано 12 Июнь 2008 в 15:44. Рубрики: Деньги и богатство. Вы можете следить за ответами к этой записи через RSS 2.0. Вы можете оставить отзыв или трекбек со своего сайта.